// Company Overview //
| Stock Name | 東方科脈 |
|---|---|
| Stock Code | 01770 |
| Company Full Name | 東方科脈 |
| Industry | 工业制造 |
| Principal Activities | 主要從事電子紙顯示模組的開發、生產及銷售 |
| Listing Date | 2026-07-09 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國 浙江省嘉興市 嘉善縣 西塘鎮 復興大道 16 號 2 幢 130 室 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 灣仔 皇后大道東 248 號 大新金融中心 40 樓 |
| Place of Incorporation | 中国 |
| Listing Method | 全球发售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | dke.com.cn |
| Share Registrar | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | No data |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-06-29 to 2026-07-03 |
| Offer Price | HK$ 78.64 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 50 shares |
| Entry Threshold | HK$ 3,932 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 5,118,600 |
| HK Public Offering Shares | 511,900 (10.0%) |
| International Placing Shares | 4,606,700 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 51,185,739 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 402,526,704 |
| Public Offering Size | HK$ 40,255,816 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 1,067.5x |
| Valid Applications | 126,957 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | No data |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | No data |
| Profit/Loss Status | 盈利约人民币80.2百万元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | No data |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 約65%用於提高產能和生產基地智能化升級，約25%用於提升研發和技術能力，約10%用於營運資金及一般公司用途 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司(sole)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
浦银国际融资有限公司
联席全球协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
浦银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (5)
中信里昂证券有限公司
浦银国际融资有限公司
中湾国际证券有限公司
民银证券有限公司
金奥证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
中信里昂证券有限公司
浦银国际融资有限公司
中湾国际证券有限公司
民银证券有限公司
金奥证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
竞天公诚律师事务所 King and Wood LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
的近律师行 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 天健国际会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 合规顾问 | 绰耀资本有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
| H股证券登记处 | 香港中央证券登记有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 周愛軍 |
|---|---|
| Company Secretary | 陳丹丹、劉國賢 |
執行董事 (2)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 周愛軍 | — | 執行董事 |
| 2 | 王文亮 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 汪嘯 | — | 非執行董事 |
| 2 | 王揚 | — | 非執行董事 |
| 3 | 劉喻 | — | 非執行董事 |
| 4 | 狄琛 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 曾愛民 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 周國富 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 阮添士 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 周愛軍先生及呂先生為控股股東，合共持有約33.11%的股份；紅榕投資持有13.63%的股份 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 50 | 79,597 | 2,388 | 0.03 |
| 100 | 6,989 | 266 | 0.04 |
| 150 | 2,117 | 89 | 0.04 |
| 200 | 1,557 | 75 | 0.05 |
| 250 | 2,222 | 108 | 0.05 |
| 300 | 892 | 45 | 0.05 |
| 350 | 500 | 26 | 0.05 |
| 400 | 631 | 34 | 0.05 |
| 450 | 6,760 | 383 | 0.06 |
| 500 | 6,438 | 373 | 0.06 |
| 600 | 568 | 34 | 0.06 |
| 700 | 375 | 23 | 0.06 |
| 800 | 377 | 24 | 0.06 |
| 900 | 1,227 | 80 | 0.06 |
| 1,000 | 1,693 | 112 | 0.07 |
| 1,500 | 912 | 63 | 0.07 |
| 2,000 | 851 | 61 | 0.07 |
| 2,500 | 634 | 48 | 0.07 |
| 3,000 | 480 | 37 | 0.08 |
| 3,500 | 266 | 22 | 0.08 |
| 4,000 | 342 | 29 | 0.09 |
| 4,500 | 275 | 24 | 0.09 |
| 5,000 | 1,020 | 90 | 0.09 |
| 6,000 | 403 | 38 | 0.10 |
| 7,000 | 293 | 28 | 0.10 |
| 8,000 | 283 | 28 | 0.10 |
| 9,000 | 254 | 26 | 0.11 |
| 10,000 | 1,699 | 177 | 0.10 |
| 20,000 | 1,053 | 126 | 0.12 |
| 30,000 | 626 | 113 | 0.18 |
| 40,000 | 733 | 149 | 0.24 |
| 50,000 | 2,104 | 1,852 | 0.90 |
| 60,000 | 760 | 686 | 0.96 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 70,000 | 320 | 296 | 0.98 |
| 80,000 | 332 | 327 | 0.96 |
| 90,000 | 152 | 150 | 0.90 |
| 100,000 | 497 | 497 | 1.00 |
| 150,000 | 206 | 94 | 1.50 |
| 200,000 | 122 | 95 | 1.60 |
| 255,950 | 397 | 397 | 2.05 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
