// Company Overview //
| Stock Name | 海清智元 |
|---|---|
| Stock Code | 01392 |
| Company Full Name | 海清智元 |
| Industry | 人工智能 |
| Principal Activities | 我們是中國多光譜AI技術企業，提供多光譜AI模組、多光譜AI感知終端及多光譜AI大模型服務，應用於泛安全與智能感知領域，為客戶提供更高維度的感知與安全監測。 |
| Listing Date | 2026-06-22 |
| Listing Rules Era | |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國深圳市寶安區西鄉街道固戍開發區泰華梧桐工業園8號建築3層 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港中環都爹利街11號律敦治中心 — 律敦治大廈18樓1802室 |
| Place of Incorporation | 中国 |
| Listing Method | 全球发售 |
| Listing Board | Main Board |
| Website | hqvt.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | No data |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | No data |
| Offer Period | 2026-06-11 to 2026-06-16 |
| Offer Price | HK$ 7.20 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 500 shares |
| Entry Threshold | HK$ 3,600 |
| Par Value | RMB 0.0125 / shares |
| Global Offering Shares | 85,162,500 |
| HK Public Offering Shares | 8,516,500 (10.0%) |
| International Placing Shares | 76,646,000 (90.0%) |
| Offer Ratio | No data |
| Total Shares Post-IPO | 774,208,420 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 613,170,000 |
| Public Offering Size | HK$ 61,318,800 (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 7,181.2x |
| Valid Applications | 252,640 |
| Accepted Applications | — |
| Reallocation | No |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | No data |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | No data |
| Profit/Loss Status | 盈利约人民币29.4百万元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | No data |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 約50.0%用於提升研發能力，約25.0%用於擴大產能，約15.0%用於全球市場滲透，約10.0%用於一般營運資金及企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
民银资本有限公司
浦银国际融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
整体协调人 (3)
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席全球协调人 (3)
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席账簿管理人 (15)
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
建银国际金融有限公司
光银国际资本有限公司
中湾国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
德林证券(香港)有限公司
华福国际证券有限公司
天泽证券有限公司
新百利融资有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
云锋证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
中泰国际证券有限公司
联席牵头经办人 (15)
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
建银国际金融有限公司
光银国际资本有限公司
中湾国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
德林证券(香港)有限公司
华福国际证券有限公司
天泽证券有限公司
新百利融资有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
云锋证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
中泰国际证券有限公司
资本市场中介人 (15)
民银证券有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
建银国际金融有限公司
光银国际资本有限公司
中湾国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
德林证券(香港)有限公司
华福国际证券有限公司
天泽证券有限公司
新百利融资有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
云锋证券有限公司
浙商国际金融控股有限公司
中泰国际证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
锦天城（香港）律师事务所有限法律责任合伙 史蒂文生黄律师事务所 上海市锦天城（深圳）律师事务所 上海市锦天城律师事务所 北京德恒律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
乐博律师事务所有限法律责任合伙 北京市嘉源（深圳）律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 天健国际会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 中湾国际融资有限公司 |
| 收款银行 | 交通银行（香港）有限公司 |
| H股证券登记处 | 卓佳证券登记有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 周波 |
|---|---|
| Company Secretary | 柴劍 |
執行董事 (5)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 周波 | — | 執行董事 |
| 2 | 苗瑞 | — | 執行董事 |
| 3 | 柴剑 | — | 執行董事 |
| 4 | 邹小刚 | — | 執行董事 |
| 5 | 陈永刚 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 喻立杰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈海平 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 钟陆欢 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 何嘉倩 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 控股股東周波先生透過直接及間接持股合共約43.50%權益，浙商創投系持有約13.22%權益。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 500 | 55,745 | 55,745 | 0.02 |
| 1,000 | 28,250 | 28,250 | 0.02 |
| 1,500 | 8,229 | 8,229 | 0.03 |
| 2,000 | 4,470 | 4,470 | 0.03 |
| 2,500 | 4,575 | 4,575 | 0.03 |
| 3,000 | 3,218 | 95 | 0.03 |
| 3,500 | 2,139 | 65 | 0.03 |
| 4,000 | 2,336 | 73 | 0.03 |
| 4,500 | 1,901 | 61 | 0.03 |
| 5,000 | 7,153 | 7,153 | 0.03 |
| 6,000 | 12,903 | 12,903 | 0.03 |
| 7,000 | 3,110 | 3,110 | 0.04 |
| 8,000 | 2,416 | 88 | 0.04 |
| 9,000 | 2,316 | 86 | 0.04 |
| 10,000 | 10,714 | 10,714 | 0.04 |
| 15,000 | 5,646 | 5,646 | 0.04 |
| 20,000 | 3,866 | 3,866 | 0.04 |
| 25,000 | 3,500 | 3,500 | 0.04 |
| 30,000 | 2,766 | 2,766 | 0.05 |
| 35,000 | 1,953 | 97 | 0.05 |
| 40,000 | 2,077 | 2,077 | 0.05 |
| 45,000 | 1,687 | 88 | 0.05 |
| 50,000 | 3,570 | 3,570 | 0.05 |
| 60,000 | 2,840 | 2,840 | 0.06 |
| 70,000 | 2,494 | 2,494 | 0.06 |
| 80,000 | 2,126 | 2,126 | 0.06 |
| 90,000 | 1,598 | 97 | 0.05 |
| 100,000 | 11,217 | 11,217 | 0.06 |
| 200,000 | 7,156 | 7,156 | 0.08 |
| 300,000 | 5,384 | 5,384 | 0.06 |
| 400,000 | 3,917 | 3,917 | 0.08 |
| 500,000 | 4,073 | 4,073 | 0.10 |
| 600,000 | 6,952 | 6,952 | 0.12 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 700,000 | 7,164 | 7,164 | 0.14 |
| 800,000 | 2,799 | 2,799 | 0.16 |
| 900,000 | 2,385 | 2,385 | 0.18 |
| 1,000,000 | 8,197 | 8,197 | 0.20 |
| 2,000,000 | 3,954 | 3,954 | 0.40 |
| 3,000,000 | 2,366 | 2,366 | 0.60 |
| 4,258,000 | 3,478 | 3,478 | 0.85 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
