// Company Overview //
| Stock Name | Huaxida |
|---|---|
| Stock Code | 00901 |
| Company Full Name | Huaxida |
| Industry | 智慧家庭 |
| Principal Activities | 我們是面向企業客戶的智慧家庭產品提供商，致力通過智能技術提升家庭應用體驗。我們提供的智慧家庭產品包括硬件及軟件產品。於往績記錄期間，我們的收益主要來自銷售硬件產品，即數字視訊設備及網絡通信設備。 |
| Listing Date | 2026-05-27 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 中國廣東省 深圳市寶安區石岩街道 塘頭社區塘頭工業園 恒通發工業區 廠房5棟一層 |
| Business Address (Hong Kong) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1920室 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | sdmctech.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A-Share/US Dual Listing | No |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| Offer Period | 2026-05-18 to 2026-05-21 |
| Offer Price | HK$ 0.18 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 19,207,300 |
| HK Public Offering Shares | 1,920,800 (10.0%) |
| International Placing Shares | 17,286,500 (90.0%) |
| Offer Ratio | ~0.28% |
| Total Shares Post-IPO | 209,540,070 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ — |
| Public Offering Size | HK$ — (10.0%) |
| Oversubscription Multiple | 1,972.0x |
| Valid Applications | 177,196 |
| Accepted Applications | 17,058 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 126,360,000 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | No |
| Final Public Offering Share | 10.0% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 6,872,914,295 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣239.2百萬元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 52,400,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|
// Price Chart //
Loading...
// Underwriting Syndicate //
独家保荐人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
整体协调人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
联席全球协调人 (1)
中信建投（国际）融资有限公司(sole)
联席账簿管理人 (8)
中信建投（国际）融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际融资有限公司
信银（香港）资本有限公司
结好证券有限公司
方德证券有限公司
路华证券有限公司
联席牵头经办人 (8)
中信建投（国际）融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际证券有限公司
信银（香港）资本有限公司
结好证券有限公司
方德证券有限公司
路华证券有限公司
资本市场中介人 (9)
中信建投（国际）融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
信银（香港）资本有限公司
结好证券有限公司
方德证券有限公司
路华证券有限公司
// Service Providers //
| Role | Institution |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
盛德律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 隽汇国际金融有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
| H股证券登记处 | 卓佳证券登记有限公司 |
// Cornerstone Investors //
This stock has no cornerstone investors.
// Directors & Management //
| Chairman | 李波 |
|---|---|
| Company Secretary | 李建一 |
執行董事 (4)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 李波 | — | 執行董事 |
| 2 | 严志康 | — | 執行董事 |
| 3 | 李军 | — | 執行董事 |
| 4 | 党慧 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | Name | English Name | Type |
|---|---|---|---|
| 1 | 陆佩然 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 尹仁勇 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 郑潜 | — | 獨立非執行董事 |
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 李先生（李波）直接持有50,286,768股未上市股份（佔26.42%），並通過智信未來、凱達雲智、華智暢聯、啟航一號及啟航二號間接持有19,402,800股未上市股份（佔10.19%），合計持有69,689,568股未上市股份（佔36.61%）。全球發售完成後，李先生將持有50,286,768股H股（佔24.00%）及通過受控法團持有19,402,800股H股（佔9.26%），合計持有69,689,568股H股（佔33.26%）。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 58,523 | 1,171 | 0.02 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 200 | 9,943 | 259 | 0.03 |
| 300 | 29,295 | 889 | 0.03 |
| 400 | 3,720 | 126 | 0.03 |
| 500 | 3,766 | 139 | 0.04 |
| 600 | 1,937 | 77 | 0.04 |
| 700 | 1,261 | 53 | 0.04 |
| 800 | 1,207 | 54 | 0.04 |
| 900 | 934 | 43 | 0.05 |
| 1,000 | 7,437 | 356 | 0.05 |
| 1,500 | 13,523 | 755 | 0.06 |
| 2,000 | 2,713 | 169 | 0.06 |
| 2,500 | 1,403 | 95 | 0.07 |
| 3,000 | 2,934 | 213 | 0.07 |
| 3,500 | 1,282 | 99 | 0.08 |
| 4,000 | 973 | 79 | 0.08 |
| 4,500 | 738 | 63 | 0.09 |
| 5,000 | 1,977 | 174 | 0.09 |
| 6,000 | 1,329 | 126 | 0.10 |
| 7,000 | 940 | 94 | 0.10 |
| 8,000 | 747 | 79 | 0.10 |
| 9,000 | 661 | 73 | 0.11 |
| 10,000 | 4,795 | 549 | 0.11 |
| 20,000 | 3,163 | 471 | 0.14 |
| 30,000 | 2,483 | 431 | 0.18 |
| 40,000 | 1,714 | 332 | 0.20 |
| 50,000 | 1,575 | 332 | 0.20 |
| 60,000 | 1,098 | 248 | 0.24 |
| 70,000 | 748 | 179 | 0.21 |
| 80,000 | 631 | 159 | 0.24 |
| 90,000 | 610 | 161 | 0.27 |
| 100,000 | 5,682 | 1,556 | 0.30 |
| 200,000 | 4,551 | 4,551 | 1.00 |
| 300,000 | 663 | 663 | 1.20 |
| 400,000 | 244 | 244 | 1.60 |
| 500,000 | 107 | 107 | 1.50 |
| 600,000 | 40 | 40 | 1.80 |
| 700,000 | 156 | 156 | 2.10 |
| 800,000 | 94 | 94 | 2.40 |
| 960,400 | 406 | 406 | 2.88 |
Offer Ratio
Allotment Benchmarks
