// Company Overview //
| Stock Name | 先導智能 |
|---|---|
| Stock Code | 00470 |
| Company Full Name | 先導智能 |
| Industry | 工業製造 |
| Principal Activities | 我們是智能裝備企業，為眾多新興產業提供智能裝備及解決方案。我們所交付的製造裝備及解決方案廣泛分佈於鋰電池、光伏電池以及電腦、通信及消費電子產品(3C)製造、智能物流、製氫及燃料電池生產、汽車製造及激光精密加工等多元應用領域。 |
| Listing Date | 2026-02-11 |
| Listing Rules Era | New Rules (after Aug 2025) |
| Listing Rules Chapter | No data |
| Weighted Voting Rights (WVR) | No |
| Registered Address (Mainland China) | 江蘇省 無錫市新吳區 新錫路20號 |
| Business Address (Hong Kong) | 灣仔 皇后大道東183號 合和中心46樓 |
| Place of Incorporation | No data |
| Listing Method | No data |
| Listing Board | Main Board |
| Website | leadintelligent.com |
| Share Registrar | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| Registrar Contact | (852)2862 8628 |
| A-Share/US Dual Listing | Yes (A股) |
// Offering Information //
| Offering Mechanism | 机制B |
|---|---|
| Clawback Tiers | 机制B不设回拨，公开发售占比维持8.7% |
| Offer Period | 2026-02-03 to 2026-02-06 |
| Offer Price | HK$ 45.80 / shares |
| Offer Price Range | Final offer price only, no range |
| Lot Size | 100 shares |
| Entry Threshold | HK$ 4,580 |
| Par Value | RMB 1.0 / shares |
| Global Offering Shares | 107,658,400 |
| HK Public Offering Shares | 9,361,600 (8.7%) |
| International Placing Shares | — (0.0%) |
| Offer Ratio | ~6.49% |
| Total Shares Post-IPO | 1,659,779,034 shares |
| Total Global Offering Size | HK$ 4,930,754,720 |
| Public Offering Size | HK$ 428,761,280 (8.7%) |
| Oversubscription Multiple | 79.5x |
| Valid Applications | 57,322 |
| Accepted Applications | 28,577 |
| Reallocation | No |
| Total Funds Raised | HK$ 428,761,280 |
| Greenshoe (Over-allotment Option) | Yes |
| Final Public Offering Share | 8.7% |
// Valuation & Financials //
| Market Cap (at Offer Price) | HK$ 76,017,879,757 |
|---|---|
| Pre-IPO Valuation (Last Round) | No data |
| P/E Ratio | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| Profit/Loss Status | 盈利約人民幣268.0百萬元 |
| Period-End Cash Balance | No data |
| Listing Expenses | ~HK$ 121,500,000 |
| Listing Expenses / Funds Raised | No data |
| Total Pre-IPO Investment | No data |
// First Day Performance
| First Day Close | Loading... |
|---|---|
| First Day Open | HK$ 46.26 |
| First Day Change | 14.30% |
| First Day Volume | 26371200.0 |
| First Day Turnover | 1215060000.0 |
// Price Chart //
Loading...
// Use of Proceeds
| Use of Proceeds | 1、約40%或約1,666.4百萬港元將用于擴大全球研發、銷售及服務網絡以及選擇性實施戰略舉措，以作為全球化戰略的重要部分； 2、約30%或約1,249.8百萬港元將用于深化平臺化戰略； 3、約10%或約416.6百萬港元將用于產品設計及制造流程、智能裝備技術優化的研發，以提高其性能及運行的穩定性，并降低能源消耗，以協助客戶進一步提升生產效率及產品性能； 4、約10%或約416.6百萬港元，將用于提升數字化基礎設施及改善各業務流程的數字化能力，以提升運營效率； 5、約10%或約416.6百萬港元，將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// Underwriting Syndicate //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
摩根大通证券(远东)有限公司
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
工银国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
联席牵头经办人 (8)
中信里昂证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
华泰金融控股（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
工银国际证券有限公司
浦银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
// Cornerstone Investors //
Allotment Results Announcement
| # | Investor Name | Shares Subscribed | % of Offer Shares | % of Total Shares | Lock-up Period | Est. Unlock Date |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Fund（「AMF」） | 17,020,700 | 15.81% | 1.02% | — | — |
// Directors & Management //
| Chairman | 王燕清 |
|---|---|
| Company Secretary | 姚遙 |
No director data available.
// Major Shareholders //
| Major Shareholders & Holdings | 王先生直接持有0.56% A股，並通過拉薩欣導（持股21.46%）、無錫煜璽（持股4.43%）及上海卓遨（持股5.88%）間接持有29.97% A股，合計約30.53%股權。倪女士（王先生配偶）被視為於上海卓遨持有的5.88% A股及王先生控制的26.45% A股中擁有權益。 |
|---|
// Allotment Benchmarks //
Pool A (Small Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 100 | 17,015 | 3,063 | 0.18 |
| 200 | 8,294 | 1,659 | 0.20 |
| 300 | 1,911 | 516 | 0.27 |
| 400 | 1,355 | 434 | 0.32 |
| 500 | 1,685 | 632 | 0.38 |
| 600 | 696 | 305 | 0.44 |
| 700 | 666 | 336 | 0.50 |
| 800 | 614 | 344 | 0.56 |
| 900 | 622 | 381 | 0.61 |
| 1,000 | 7,322 | 4,566 | 0.62 |
| 2,000 | 3,187 | 2,550 | 0.80 |
| 3,000 | 1,645 | 1,481 | 0.90 |
| 4,000 | 1,072 | 1,072 | 1.00 |
| 5,000 | 1,118 | 56 | 1.05 |
| 6,000 | 659 | 53 | 1.08 |
| 7,000 | 492 | 59 | 1.12 |
| 8,000 | 456 | 91 | 1.20 |
| 9,000 | 372 | 97 | 1.26 |
| 10,000 | 2,417 | 725 | 1.30 |
| 20,000 | 1,309 | 1,309 | 2.00 |
| 30,000 | 475 | 475 | 3.00 |
| 40,000 | 477 | 477 | 4.00 |
| 50,000 | 368 | 368 | 5.00 |
| 60,000 | 251 | 251 | 6.00 |
| 70,000 | 196 | 196 | 7.00 |
| 80,000 | 152 | 152 | 8.00 |
| 90,000 | 181 | 181 | 9.00 |
| 100,000 | 936 | 936 | 10.00 |
Pool B (Large Subscriptions)
| Shares Applied | Applicants | Allottees | Expected Lots |
|---|---|---|---|
| 150,000 | 715 | 57 | 27.15 |
| 200,000 | 219 | 219 | 29.00 |
| 250,000 | 90 | 90 | 31.00 |
| 300,000 | 66 | 66 | 33.00 |
| 350,000 | 20 | 20 | 35.00 |
| 400,000 | 49 | 49 | 37.20 |
| 450,000 | 38 | 38 | 39.15 |
| 500,000 | 97 | 97 | 41.00 |
| 1,000,000 | 47 | 47 | 61.00 |
| 1,500,000 | 12 | 12 | 81.00 |
| 2,000,000 | 5 | 5 | 102.00 |
| 2,500,000 | 5 | 5 | 120.00 |
| 3,000,000 | 3 | 3 | 141.00 |
| 4,000,000 | 2 | 2 | 188.00 |
| 4,680,800 | 11 | 11 | 220.00 |
Allotment Benchmarks
